В Индии арестован Амит Бхарадвадж, создатель и владелец платформы GainBitcoin и майнинговой компании GB Miners, зарегистрированный в Гонконге. Ему предъявлено обвинение в создании основанной на криптовалюте финансовой пирамиды, в результате деятельности которой более 8 тысяч человек в Индии потеряли суммарно около 300 млн долларов. Проект Бхарадваджа предлагал инвесторам вложить в пирамиду один биткоин, обещая каждый месяц выплачивать 10% прибыли в течение 18 месяцев. Также озвучивалось обещание предоставить клиентам оборудования для майнинга. В итоге Амит Бхарадвадж попытался покинуть Индию, и был задержан в аэропорту Дели сотрудниками полиции.

Бхарадваджу также принадлежит запущенный им токен – MCAP. Он заработал определённую известность благодаря написанию ориентированных на новичков в мире криптовалют книг о майнинге и трейдинге. Эта известность и обеспечила успешный старт его финансовой пирамиде, но деятельность её основателя попала под надзор полиции по подозрению в мошенничестве.

До вчерашнего дня в Индии криптовалютные транзакции, проводимые регулируемыми банками, никак не регламентировались, но с 6 апреля 2016 года они полностью запрещены.